Mercado de valores

¿Por qué la gente sigue perdiendo dinero?

Perder dinero en el mercado de valores no es una experiencia agradable. Sin embargo, es algo que le sucede a mucha gente. ¿La razón? Simple, porque se aborda la Bolsa de Valores sin la preparación y el conocimiento adecuados. Y cuando digo esto no estoy hablando sólo de conocimientos y habilidades técnicas. Por supuesto, estas son cosas importantes, pero en realidad el verdadero problema es el aspecto psicológico.

Hoy les mostraré los principales problemas que llevan a los inversores a perder dinero en la Bolsa. Le diré ahora mismo que el principal problema psicológico está relacionado con la reducción de su cartera.

Es más fácil de lo que crees.

El índice S&P500, la referencia del mercado de valores de EE.UU., se calcula desde 1926. En ese momento consistía en sólo 90 acciones. En 1926, el índice era de unos 17 puntos (con ajustes), mientras que hoy es de 2.541 puntos, más los dividendos. En general, el rendimiento medio anual fue del 9,80% y en el 75% de los años el índice ha cerrado en positivo. Para ser precisos, de 94 años sólo 25 se cerraron en rojo, mientras que 69 fueron positivos.

Con estos números se puede pensar que perder dinero en el mercado de valores es bastante difícil. En cambio, sucede exactamente lo contrario. La mayoría de los inversores no sólo no pueden ganar en el mercado y hacer dinero en la Bolsa, no sólo no pueden ganar en la Bolsa ni siquiera unos pocos miles de euros, sino que terminan perdiendo dinero en la Bolsa. A menudo incluso todo. Esto tiene que ver con el aspecto emocional.

Perder dinero en la Bolsa de Valores depende de la emocionalidad Los números que te di antes en el S&P500, muy positivos, tienen un problema. El problema es que no llegan de forma lineal y estable año tras año. Por el contrario, son el resultado de fluctuaciones que a veces son muy fuertes. Piensa en lo que ha pasado este año, cuando en menos de un mes el índice ha perdido un 30%.

Estas fuertes fluctuaciones generan mucha inestabilidad en el inversor. Puedo decir esto con razonable certeza, porque he estado trabajando en este sector durante 20 años y he estado escribiendo este blog durante más de 15. Cientos, incluso miles de suscriptores que he tenido a lo largo de los años, me han dado algo de experiencia en esta área. Algunas de estas personas reaccionan cuando llegan los descensos importantes y dicen: «¡Basta, lo vendo todo!»

Luego, cuando los mercados han estado subiendo durante varios meses o incluso años, quieren comprar para asistir a la fiesta. Tal vez al ver a algunos de sus amigos más preparados financieramente que está ganando quiere tener los mismos resultados. Al hacerlo, lo que sucede es que vendes cuando los precios son bajos y compras cuando los precios son altos.

Eso es lo contrario de lo que deberías hacer.

Perder dinero en la Bolsa de Valores depende de la falta de estrategia. Si la parte emocional juega un papel decisivo, la parte estratégica es igualmente importante. Siempre volviendo a las diferentes preguntas que me vienen, entre las más populares que hay:

  • Nos vamos, ¿es hora de comprar?
  • ¿Hemos subido, es hora de vender?
  • ¿Ha anunciado el gobierno o la FED esto y aquello, puede ser el momento de invertir?
  • ¿Qué opina de las acciones X o Y? ¡Una noticia interesante!
  • La mayor parte, como puedes ver, se centra en «es hora de…». Así que en el momento del mercado.

Pero el momento del mercado, como muestran varios estudios, es una de las cosas menos importantes. Primero, porque a largo plazo el rendimiento del mercado tiende a absorber un posible error de tiempo. Segundo, porque es básicamente imposible conseguir de forma consistente el momento adecuado.

El otro aspecto es la selección de valores. Compra esto y aquello. Este aspecto que decimos es más importante que la sincronización del mercado. Invertir en los valores correctos puede marcar la diferencia. Pero incluso aquí, no estamos pensando estratégicamente. La selección se basa en noticias y rumores. Las existencias que rara vez se identifican son las de calidad.

En realidad, para ganar dinero en el mercado de valores, tienes que pensar estratégicamente. En primer lugar, es necesario definir la asignación de activos. La asignación de activos es lo más importante para determinar su retorno. Por lo tanto, primero debe definir cuántas acciones, bonos, liquidez e inversiones alternativas (oro y bienes raíces) tiene. Estas elecciones determinarán el retorno futuro esperado con una buena aproximación. Pero también tu perfil de riesgo.

 

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