Los nombres de Etf

Una guía clara para interpretarlos

Los Etfs son instrumentos financieros que han tenido mucho éxito en los últimos años. En Italia, sin embargo, el número de ahorradores que prefieren confiar en los ahorros administrados es todavía alto. Aunque en nuestro país el número de inversores que utilizan etfs es todavía pequeño, hemos observado, gracias a acciones de concienciación como las promovidas a través de nuestro blog, que hay menos miedo y aversión a los etfs, y los que invierten en estos instrumentos, difícilmente vuelven al «viejo sistema».

Aquellos que se acercan a etf por primera vez, tienen la sensación de que es una herramienta demasiado compleja para entenderla. Los nombres dados a la etf contribuyen ciertamente a alimentar esta percepción negativa porque no son en absoluto fáciles de entender. Por esta razón decidimos crear un artículo dirigido a la interpretación de los nombres de los etf. Finalmente, después de leer este post, no te sentirás desconcertado cuando te enfrentes a las etfs!

¡Lo que significan los nombres de Etf!

Ese aparente revoltijo de acrónimos, números y diversas indicaciones, a veces muy largas, que aparentemente parecen encriptar deliberadamente los nombres de las etfs, en realidad siguen una secuencia precisa y el propósito, exactamente lo contrario de la sensación que se siente al leerlo, es proporcionar la mayor cantidad de información posible sobre el instrumento que tienes delante de ti!

La secuencia es normalmente esta:

  • NOMBRE DEL REMITENTE
  • NOMBRE DEL ÍNDICE
  • REGLAMENTOS A LOS QUE ESTÁ SUJETO EL ETF
  • DETALLES DE LA CLASE DE INVERSIÓN: (MÉTODO DE RÉPLICA – TRATAMIENTO DE LOS RENDIMIENTOS -, MONEDA COMERCIAL -, COBERTURA DE LA MONEDA CUANDO SEA APLICABLE).

Veámoslos en detalle

Nombres de los etfs: la primera información siempre se refiere al nombre del emisor. La primera información que devuelve el nombre del etf es el nombre del emisor. En aras de la transparencia, el inversor no debe tener dudas sobre el emisor del etf que está analizando:

  • Ishares
  • Lyxor
  • db X-trackers
  • Vanguardia

Nombres de los etfs: la segunda información se refiere al índice replicado. La segunda pieza de información que se recupera de una seguridad de etf se refiere al índice que la etf pretende replicar. Los Etfs son, por definición, instrumentos cuyo propósito es replicar el punto de referencia establecido.

Sin embargo, debe saber que la gama de etfs se ha ampliado y diversificado en los últimos años. Hoy en día también se pueden encontrar etfs activas en el mercado. Parece una contradicción, pero aunque todavía es limitado en número, hay algunas etfs cuya «misión» va más allá de la simple réplica del índice declarado. Son los competidores más directos de los municipios y típicamente los fondos de inversión más caros. Podríamos llamarlos fondos mutuos de bajo costo.

Cerrando este corto paréntesis, dijimos que inmediatamente después del nombre del emisor se indica el índice replicado. Por ejemplo, las siguientes son algunas de las siglas de los índices bursátiles más comunes:

  • FTSE MIB (índice de acciones italianas)
  • EURO STOXX 50 (índice de acciones europeas)
  • S&P 500 (índice de acciones americanas)
  • MSCI Word (Índice de Equidad Mundial)
  • MSCI Suiza 20/35 (índice de acciones suizo)

Los índices proporcionan a veces información adicional, por ejemplo, el «EURO STOXX 50», lo que indica que este índice reproduce las acciones de las empresas que operan en la zona del «EURO». El número «50» indica el número de acciones del índice. Este índice está compuesto por las 50 compañías europeas más grandes.

El índice «Europa STOXX 600» está formado por 600 empresas que operan en Europa. Este índice también incluye empresas con sede en el Reino Unido, Suiza y otros países europeos. Por consiguiente, los inversores en este índice también están expuestos al riesgo monetario.

A veces el nombre del índice puede ir acompañado de una de las siguientes abreviaturas: NR, TR o TRN.

  • NR =Net Return
  • TR = Retorno total
  • TRN = Red de Retorno Total.

Esta información adicional le indicará, en función de la abreviatura utilizada, si el rendimiento del índice se calcula antes o después de los impuestos sobre los dividendos.

 

 

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