Invierte en oro

¡Descubre el mejor etf/etc!

Cuando las expectativas de los mercados financieros no son las mejores, muchos especuladores, en constante búsqueda de rendimientos inmediatos, empiezan a apostar por el oro! Por esta razón, el oro es visto por muchos inversionistas como una herramienta para unos pocos expertos en el campo. De hecho, tal vez no sepa hoy en día, gracias a la difusión del etf/etc sobre el oro, puede invertir fácilmente en esta «materia prima».

Aunque no siempre existe una correlación directa entre la crisis financiera y el aumento del precio del oro, los análisis estadísticos han demostrado que la inversión en oro estabiliza el rendimiento de toda la cartera!

¿Qué significa estabilizar la cartera?

Simplemente que cuando los mercados financieros se derrumban, su cartera, al mismo tiempo que se vuelve negativa, porque si todo se derrumba, es «correcto» que su cartera también pierda menos. La menor pérdida registrada por su cartera en comparación con el rendimiento de los mercados, se debe al efecto de «freno» producido por la subida del oro.

Haciendo las «cuentas de criada», notará que si el etf de acciones pierde un 10% y el oro gana un 2% en el mismo período, entonces su cartera general se contraerá un 8%. Este ejemplo, deliberadamente sencillo, sirve para hacer comprender con números el efecto de «freno» producido por una inversión como el oro, cuya tendencia es generalmente contraria a la de los mercados financieros.

La realidad es un poco más «compleja» (¡qué palabra más grande!) porque hay que tener en cuenta el peso que tiene cada instrumento en el conjunto de la cartera, pero no cambia la esencia del razonamiento. Ahora que ha comprendido el comportamiento del oro, le queda claro la importancia de la presencia de un etf/etc dentro de una cartera, y que invertir en esta clase de activos no es una actividad que sólo concierne a los especuladores.

¿Cómo invertir en oro?

La diferencia entre etf y etc. en el oro

Hoy en día, gracias a la difusión del etf/etc sobre el oro, es muy fácil tomar una posición sobre esta «materia prima». Antes era necesario comprar oro físico o invertir en derivados, como los futuros. El mercado de instrumentos financieros dedicados al oro se ha expandido a lo largo de los años, y hoy en día se puede elegir entre diferentes etf/etc sobre el oro.

Usted que es un lector atento seguramente habrá notado que hablo de etf y etc. sobre el oro y no sólo de etf o etc. ¿Por qué? Hay que saber que, en Europa, la legislación de la UE (UCTIS) no permite lanzar un etf que replique sólo un componente. De acuerdo con la legislación en cuestión, una etf que se emita debe respetar, entre otras cosas, un cierto grado de diversificación.

Cada uno de los componentes que la etf pretende replicar debe tener un peso no superior al 20%. En este caso, la etf sobre el oro por definición no reflejaría esta condición porque el oro sería el único componente y por lo tanto tendría un peso del 100%. Por esta razón, en Europa es posible invertir en oro principalmente por medio de productos básicos comercializados en bolsa.

Estos instrumentos son certificados emitidos por una institución financiera cuya garantía es el oro físico. Sin embargo, también hay etf en el oro. Se trata de etfs que no cumplen la normativa europea (UCTIS) y que, por lo tanto, no tienen obligaciones de diversificación. Por ejemplo, la normativa suiza permite que se lancen ETF sobre el oro.

Etf/etc para invertir en oro que cotiza en la bolsa italiana

A lo largo de los años, la oferta de etf/etc que cotiza en la bolsa italiana y que permite invertir en oro se ha ampliado considerablemente. Los siguientes etf/etc cotizan actualmente en la bolsa de valores italiana:

  • ETFS Physical Gold – JE00B1VS3770
  • Invesco Physical Gold – IE00B579F325
  • Valores de lingotes de oro – GB00B00FHZ82
  • db Physical Gold ETC (EUR) – DE000A1E0HR8
  • ETFS Physical Swiss Gold – JE00B588CD74
  • db Physical Gold Euro Hedged ETC – DE000A1EK0G3

La última, etc., es con cobertura de divisas, por lo que permite invertir sin exponerse al riesgo de cambio euro/dólar. El resto son tipos de cambio abiertos y por lo tanto te exponen al tipo de cambio euro-dólar. Todos los etf/etc tienen el dólar como moneda de denominación.

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