Etf para invertir en la India

Los mejores ETF

En un artículo de la semana pasada les hablé de los riesgos y oportunidades de invertir en el mercado indio. Pero si realmente quieres hacerlo, ¿Cuáles son los mejores ETF para invertir en la India?

Esto es muy importante, porque a diferencia de los EE.UU. o Europa en este mercado es muy difícil invertir en valores individuales. La alternativa para el inversor es, por lo tanto, o bien invertir en fondos de inversión, o bien a través de ETFs. Entre estas dos soluciones, como puede imaginar, sugiero encarecidamente la segunda.

Veamos ahora cuáles son los índices subyacentes, luego veremos los mejores ETF para invertir en la India. Los principales índices indios. Los índices indios que se reproducen por los ETF listados en Italia son esencialmente dos: el Nifty 50 y el MSCI India.

El primero es un índice compuesto por las 50 principales empresas indias pertenecientes a 22 sectores. El sector más representado es el de los servicios financieros, con un peso superior al 34%, seguido de los sectores de la energía y las tecnologías de la información, con un peso del 15,87% y el 15,05% respectivamente.

A pesar de los 50 componentes, los 10 primeros tienen un peso preponderante, con cerca del 58% del índice total. Las dos empresas más importantes, con un peso cercano al 10%, son Reliance Industries (Energía y Pterolio) y HDFC Bank (banca).

El MSCI India, por otra parte, está más diversificado, con la presencia de 79 acciones. Los servicios financieros siguen siendo el sector más importante, pero el peso es sólo del 21%, mientras que el segundo sector, la informática, tiene un peso del 18%.

La energía, que está en tercer lugar, pesa alrededor del 15%, de la cual el 11% es la habitual de las Industrias Reliance, de nuevo las acciones más importantes. Las 10 principales compañías pesan un poco más del 50%. Por lo tanto, desde el punto de vista del índice único, prefiero el MSCI India.

ETF disponibles ahora.

En Milán se cotizan tres ETF, emitidos por tres de los principales emisores que operan en Italia:

  • Xtrackers Nifty50 ETF (ISIN: LU0292109690): réplica sintética de SWAP sin fondos
  • Amundi MSCI India (ISIN: LU1681043086): réplica sintética de SWAP no financiada
  • Lyxor MSCI India (ISIN: FR0010361683): réplica sintética de SWAP sin financiación

Como pueden ver, en cuanto a las réplicas, son todas iguales. Todos tienen una réplica sintética SWAP sin financiación y desafortunadamente no hay una réplica física ETF disponible.

En cuanto a los costos, el más barato es el ETF de Amundi, con un costo de 0,80% por año. Los otros dos, sin embargo, tienen un costo del 0,85%, así que no es demasiado alto. El ETF de Lyxor, por otro lado, es el más grande, con un tamaño de 870 millones de euros.

En términos de retorno, sin embargo, es el Xtrackers ETF el que ha tenido el mejor retorno. Esto se debe a que el índice Nifty50 se ha desempeñado mejor en el último período. Para ser precisos, los ETF del MSCI India han devuelto -4,30% en los últimos 3 años y -12,5% en el último año, mientras que el Nifty50 ETF ha devuelto -0,63% en los últimos 3 años y -8,80% en el último año.

Conclusión sobre  los mejores ETF

Como han visto, cada uno de los tres ETF tiene una fuerza sobre los otros en términos de costos, rendimientos y liquidez. Dado que los rendimientos no son predecibles de todos modos, como ya he anticipado entre Nifty50 y MSCI India, sugiero el segundo índice.

En este punto hay que elegir entre la ETF de Amundi y la ETF de Lyxor. Como Amundi es el más barato, mi elección es la última. Por lo tanto, en general, hasta la fecha el Amundi MSCI India ETF es el mejor ETF para invertir en la India. Buena inversión.

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